Λίγες ημέρες αφότου ο εφοπλιστής Γιώργος Οικονόμου απέκτησε στην ανοιχτή αγορά 1.033 εκατομμύρια κοινές μετοχές της Performance Shipping, συμφερόντων της Αλίκης Παληού, έναντι 1.48 εκατομμυρίων δολαρίων, αριθμός που μεταφράζεται σε ποσοστό 9.5% βάσει των 10.91 εκατομμυρίων κοινών μετοχών της εταιρείας που βρίσκονται σε κυκλοφορία, θέτει πλέον θέμα για τη δομή της διακυβέρνησης της ναυτιλιακής εταιρείας, με σχετική του επιστολή στο ΔΣ της και κοινοποιώντας της και στην SEC (Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς).
Υπενθυμίζεται ότι η αγορά έγινε μέσω της Sphinx Investment Corp. θυγατρικής της Maryport Navigation Corp. η οποία ελέγχεται από την κ. Οικονόμου. Οι αγορές της Sphinx ξεκίνησαν από τις 7 Αυγούστου και ολοκληρώθηκαν στις 24 Αυγούστου. Όπως αναφέρθηκε η αγορά των μετοχών έγινε με την πεποίθηση ότι είναι υποτιμημένες και αποτελούν ελκυστική επένδυση.
Την ίδια ώρα το Maxim Group γνωστοποίησε ότι ξεκίνησε η κάλυψη της Εταιρείας, δίνοντας σύσταστη "αγοράς" για την μετοχή της με τιμή στόχο στα 4 δολάρια, διπλάσια δηλαδή από τα τρέχοντα επίπεδα (Ενδεικτικά χθες (1/09) η μετοχή της Performance (PSHG) στο χρηματιστήριο του NASDAQ έκλεισε στα 2.17 δολάρια, με κέρδη 8.50%) .
Αναλυτικότερα, έγινε γνωστό ότι η Sphinx Investment Corp., συμφερόντων του Γιώργου Οικονόμου με σημείωμα προς την SEC, έστειλε μέσω του δικηγορικού γραφείου Cadwalader, Wickersham & Taft LLP την παρακάτω επιστολή στο ΔΣ της Performance Shipping. Ειδικότερα, αναφέρει μεταξύ άλλων ότι: "Η Sphinx πιστεύει ότι η κεφαλαιακή διάρθρωση της Performance Shipping σε δύο κατηγορίες (dual-class) και η προσφορά ανταλλαγής (Exchange Offer) του 2022 μέσω της οποίας η εταιρεία εφάρμοσε την εν λόγω διάρθρωση, παραβιάζουν τη νομοθεσία των Νησιών Μάρσαλ και τους κανόνες εισαγωγής στον Nasdaq". Παράλληλα διευκρινίζει ότι "Οι παραβιάσεις είναι οι ακόλουθες: η διάρθρωση σε δύο κατηγορίες έχει ως αποτέλεσμα τη σοβαρή μείωση της τιμής των κοινών μετοχών. Η Performance Shipping είχε 199 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο μετόχων στις 30 Ιουνίου του 2023. Ωστόσο, η κεφαλαιοποίηση των κοινών μετοχών ήταν μόλις 19.96 εκατομμύρια δολάρια στο κλείσιμο της αγοράς στις 30 Αυγούστου 2023 (δηλαδή μόλις το 1/10 των ιδίων κεφαλαίων).
Επίσης, η Sphinx υποστηρίζει ότι "Η Sphinx πιστεύει ότι αυτό είναι προσχεδιασμένο και δεν ήταν σύμπτωση. Το προφανές σχέδιο ήταν να αφαιρεθούν τα δικαιώματα ψήφου και να μειωθεί η οικονομική αξία των κοινών μετόχων, προς όφελος του μεγαλομετόχου της Performance Shipping, Mango Shipping Corp.,- μίας οντότητας που ελέγχεται από την Αλίκη Παληού, η οποία είναι η πρόεδρος του ΔΣ και η κόρη του ιδρυτή της εταιρείας – και να προστατευθεί ο έλεγχος και η οικονομική θέση της Mango από την απομείωση (dilution) λόγω των αναμενόμενων βραχυπρόθεσμων αυξήσεων κεφαλαίου.Το κύριο όχημα γι’ αυτό το σχέδιο ήταν η προσφορά της Performance Shipping τον Ιανουάριο του 2022 για την ανταλλαγή διαπραγματεύσιμων κοινών μετοχών με μη ρευστοποιήσιμες προνομιούχες μετοχές χωρίς δικαίωμα ψήφου της σειράς Β, οι οποίες αργότερα θα μετατρέπονταν σε μη ρευστοποιήσιμες προνομιούχες μετοχές της σειράς C με σημαντικό δικαίωμα ψήφου".
Η επιστολή συνεχίζει αναφέροντας ότι "Πράγματι, τα αποδεικτικά στοιχεία δείχνουν ότι η προσφορά ανταλλαγής τη Performance Shipping το 2022 -μια συναλλαγή για την οποία δεν ελήφθη καμία γνωμοδότηση για την εύλογη τιμή- σχεδιάστηκε για να είναι μη ελκυστική για όλους τους μετόχους εκτός της Mango και να εξαναγκάσει έτσι τους άλλους μετόχους να μην υποβάλουν προσφορά, και ως εκ τούτου ήταν αναπόσπαστο μέρος του σχεδίου της Mango για να καταλάβει και να διατηρήσει με νόμιμο τρόπο τον έλεγχο της Performance Shipping".
"Ήταν δεδομένο ότι η προσφορά ανταλλαγής θα ήταν επιτυχής και ότι μετά από αυτήν, η Mango θα μετέτρεπε τις προνομιούχες μετοχές της σειράς Β σε προνομιούχες μετοχές της σειράς C.Η γνωστοποίηση της προσφοράς ανταλλαγής προσθέτει επιπλέον ότι εάν η Mango ήταν ο μόνος μέτοχος που υπέβαλε προσφορά, τότε μετά την παραλαβή από αυτήν των προνομιούχων μετοχών της σειράς C θα “είχε δικαίωμα ψήφου σε ποσοστό περίπου 95.6% της συνολικής δύναμης ψήφου του μετοχικού κεφαλαίου της Performance Shipping“"."Συνολικά, η Mango χρησιμοποίησε αυτές τις συναλλαγές για να αυξήσει την πραγματική ιδιοκτησία της στην Performance Shipping από περίπου 46.3% των κοινών μετοχών (λίγο πριν από την Προσφορά Ανταλλαγής) σε περίπου 67% των κοινών μετοχών (χρησιμοποιώντας τις προνομιούχες μετοχές της Σειράς C σε βάση μετατροπής).
"Η Sphinx απαιτεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Performance Shipping να αναγνωρίσει αμέσως δημόσια (1) την ακαταλληλότητα και την ακυρότητα της τρέχουσας δομής διπλής κατηγορίας, η οποία εφαρμόστηκε μέσω μιας εξαναγκαστικής προσφοράς ανταλλαγής και άλλων συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν ως αποτέλεσμα πολλαπλών παραβιάσεων των καθηκόντων εμπιστοσύνης, (2) ότι τα δικαιώματα ψήφου, μετατροπής και άλλα προνομιακά δικαιώματα που φέρονται να έχουν οι προνομιούχες μετοχές της σειράς C είναι άκυρα και (3) ότι καμία ψήφος ή συναίνεση που φέρεται να έχει δοθεί από τους κατόχους των προνομιούχων μετοχών της σειράς C και καμία αίτηση μετατροπής των προνομιούχων μετοχών της σειράς C σε κοινές μετοχές δεν θα καταμετρηθεί ή αναγνωριστεί", αναφέρει κλείνοντας η επιστολή.
Τέλος, να σημειωθεί ότι ο στόλος της Performance Shipping αποτελείται από 8 Aframax tankers (+1 υπό κατασκευή, με παράδοση το 2025) και οι ναυτιλιακές εταιρείες που ανήκουν στο Γιώργο Οικονόμου είναι οι "TMS Dry" με στόλο 46 bulk carriers, "TMS Tankers" με στόλο 52 tankers "TMS Cardiff Gas" με στόλο 17 LNG tankers.
